互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，開(kāi)展資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融業(yè)態(tài)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，但由于投資者和金融消費(fèi)者缺乏相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)、監(jiān)管滯后、從業(yè)人員良莠不齊等原因，致使許多并非真正的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，以“金融創(chuàng)新”的外衣為掩護(hù)，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融詐騙或者非法集資等各種違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重影響了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體生態(tài)。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，是指在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中發(fā)生的各類侵害金融秩序和他人利益的犯罪行為。較之傳統(tǒng)金融犯罪相對(duì)單一的犯罪形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪因其依托于互聯(lián)網(wǎng)空間，已經(jīng)演化為一種綜合性犯罪形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪不僅侵害國(guó)家金融秩序和公民財(cái)產(chǎn)安全，同時(shí)侵害互聯(lián)網(wǎng)安全。
（一）犯罪手段隱蔽
互聯(lián)網(wǎng)虛擬空間的性質(zhì)和互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)的特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪整體上的隱蔽性、開(kāi)放性和廣泛性。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)所具有的資源配置去中心化特征，無(wú)限擴(kuò)大了一般社會(huì)主體遭受互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪侵害的可能性。
現(xiàn)實(shí)中，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以開(kāi)展正常融資行為的名義，精心設(shè)計(jì)和包裝高收益理財(cái)工具和產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)投資收益波動(dòng)，便向投資者宣稱這是正常投資都會(huì)有的不確定性，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所致，從而掩蓋其違法犯罪的真相。投資者與融資者通常沒(méi)有直接接觸的機(jī)會(huì)，僅憑網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)投放的招投公告做出選擇，對(duì)投資項(xiàng)目、投資回報(bào)等信息難以準(zhǔn)確判斷和掌握。
（二）犯罪資金數(shù)額巨大
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的載體，信息網(wǎng)絡(luò)工具的特點(diǎn)在于其信息的影響面不受時(shí)間、空間的限制，傳播速度快，擴(kuò)散范圍大。互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪作案成本低，地域覆蓋廣，受眾群體多。眾籌、P2P網(wǎng)貸等業(yè)態(tài)短期內(nèi)就能聚集高額的資金，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)尾效應(yīng)，即使每個(gè)受害人損失資金量不大，但集資總量可觀，致使一個(gè)很普通的互聯(lián)網(wǎng)金融融資項(xiàng)目，一旦暴露出犯罪風(fēng)險(xiǎn)，其涉案金額往往過(guò)億。近些年發(fā)生的投資理財(cái)產(chǎn)品類的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件，其涉及的投資者遍布全國(guó)各地，最多涉案資金多達(dá)幾百億元人民幣。
（三）受害人眾多
與傳統(tǒng)金融犯罪“一對(duì)一”的侵害方式和以缺乏基本投資知識(shí)的群體為犯罪對(duì)象不同，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪案件多表現(xiàn)為“一對(duì)多”的侵害方式，且受害群體都是互聯(lián)網(wǎng)用戶和有一定知識(shí)水平的人員。互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪需要較高的專業(yè)技術(shù)，在運(yùn)營(yíng)模式與利益分配方法上試圖鉆政策法律的空子，利用監(jiān)管漏洞和人們追求高回報(bào)率的心理，掩藏犯罪意圖和金融風(fēng)險(xiǎn)，籠絡(luò)“高學(xué)歷、高收入、高層次”的三高群體進(jìn)行投資。國(guó)內(nèi)爆發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，有的個(gè)案受害人多達(dá)十多萬(wàn)人、數(shù)十萬(wàn)人。
（四）電子數(shù)據(jù)為主要的證據(jù)形式
不同于常規(guī)的經(jīng)濟(jì)犯罪，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪證據(jù)的突出特點(diǎn)是，除線下證據(jù)外，網(wǎng)絡(luò)證據(jù)也普遍存在，且核心證據(jù)的表現(xiàn)形式是電子數(shù)據(jù)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行各項(xiàng)操作，資金的往來(lái)多是以數(shù)字形式流通，業(yè)務(wù)合作也多是通過(guò)電子合同達(dá)成，金融機(jī)構(gòu)計(jì)算機(jī)后臺(tái)存儲(chǔ)著許多客戶信息和交易記錄。此外，犯罪成員之間多用QQ、微信等移動(dòng)端軟件來(lái)聯(lián)系，交流記錄也是重要的犯罪證據(jù)。
二、常見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪形態(tài)
（一）非法吸收公眾存款罪
《刑法》第一百七十六條規(guī)定：“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。”
只要是向公眾吸收資金，并承諾固定回報(bào)的融資行為，無(wú)論何種用途，何種形式，均可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。而互聯(lián)網(wǎng)金融之融資模式的本質(zhì)是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向眾人籌集小額資金為某個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)融資，有“密集籌資”、“大眾集資”之稱，始終無(wú)法回避“向不特定的對(duì)象”籌資及公開(kāi)宣傳的方式，即使有的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)用詞隱晦，極力避免提及固定回報(bào)，或者引入第三方進(jìn)行保本保息，依舊可能構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。
以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，中介機(jī)構(gòu)通過(guò)如下方式非法吸收公眾資金，都將被認(rèn)定為非法吸收公眾存款罪：(1)中介機(jī)構(gòu)以提供信息中介服務(wù)為名，實(shí)際從事直接或間接歸集資金，甚至自融或變相自融等行為；(2)中介機(jī)構(gòu)與借款人合謀或者明知借款人存在違規(guī)情形，仍為其非法吸收公眾存款提供服務(wù)的；(3)中介機(jī)構(gòu)與借款人合謀，采取向出借人提供信用擔(dān)保、通過(guò)電子渠道以外的物理場(chǎng)所開(kāi)展借貸業(yè)務(wù)等違規(guī)方式向社會(huì)公眾吸收資金的；(4)雙方合謀通過(guò)拆分融資項(xiàng)目、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、分層代持等方式為借款人吸收資金的；(5)借款人故意隱瞞事實(shí)，違反規(guī)定，以自己名義或借用他人名義利用多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布借款信息，借款總額超過(guò)規(guī)定的最高限額，或?qū)⑽召Y金用于明確禁止的投資股票、場(chǎng)外配資、期貨合約等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。
我國(guó)首例以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)非法吸收公眾存款的案件：2013年5月，鄧亮出資注冊(cè)成立了東方創(chuàng)投公司，由鄧亮任法人代表及公司負(fù)責(zé)人。2013年6月19日，東方創(chuàng)投公司設(shè)立“東方創(chuàng)投”網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)，向社會(huì)公眾推廣其P2P信貸投資模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、電話及投資人團(tuán)伙拉全國(guó)各地的投資人在“東方創(chuàng)投”網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)上進(jìn)行投資，投資的項(xiàng)目主要是房產(chǎn)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)借款、應(yīng)收款、信用貸款等，并承諾3%至4%月息的高額回報(bào)。截至2013年10月31日，“東方創(chuàng)投”網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)共吸收資金達(dá)人民幣126736562. 39元。后因東方創(chuàng)投公司資金鏈斷裂，無(wú)法支付投資者的提現(xiàn)，2013年11月2日，鄧亮前往公安機(jī)關(guān)投案自首。深圳市羅湖區(qū)人民法院以非法吸收公眾存款罪，判處被告人鄧亮有期徒刑三年，并處罰金人民幣三十萬(wàn)元。
摘自：《金融創(chuàng)新：模式與疑難法律問(wèn)題解析》P328-331頁(yè)，法律出版社2018年5月出版。內(nèi)容簡(jiǎn)介：《金融創(chuàng)新：模式與疑難法律問(wèn)題解析》主要從資產(chǎn)證券化、金融創(chuàng)新交易、金融合規(guī)與法律風(fēng)險(xiǎn)控制等版塊對(duì)目前金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題展開(kāi)分析，力求向讀者展現(xiàn)金融法律領(lǐng)域的前沿議題。每篇文章對(duì)一類金融產(chǎn)品或交易模式從設(shè)計(jì)、發(fā)行到投資整個(gè)流程中的各類法律問(wèn)題作了系統(tǒng)的分析和解答。
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