國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳

關(guān)于開展中央企業(yè)對(duì)外并購事項(xiàng)專項(xiàng)檢查的通知

國資廳發(fā)監(jiān)督〔2010〕48號(hào)


各國有重點(diǎn)大型企業(yè)監(jiān)事會(huì)，各中央企業(yè)：

為全面了解和掌握國資委成立以來中央企業(yè)對(duì)外并購情況，監(jiān)事會(huì)擬組織開展中央企業(yè)對(duì)外并購事項(xiàng)專項(xiàng)檢查。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、檢查目的和意義

統(tǒng)計(jì)調(diào)查2004-2009年中央企業(yè)及其子企業(yè)對(duì)外并購情況，檢查分析企業(yè)對(duì)外并購管控制度的有效性和并購程序的合規(guī)性，評(píng)估并購方向合理性，評(píng)價(jià)并購實(shí)施效果，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步規(guī)范并購行為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，健全完善管理制度，促進(jìn)中央企業(yè)又好又快發(fā)展。

二、檢查方式

專項(xiàng)檢查采取中央企業(yè)自查和監(jiān)事會(huì)核查相結(jié)合的方式進(jìn)行。自查工作由中央企業(yè)組織開展，并按要求做好統(tǒng)計(jì)表格填報(bào)工作，提交自查報(bào)告。在企業(yè)自查的基礎(chǔ)上，監(jiān)事會(huì)結(jié)合當(dāng)期監(jiān)督工作，核查企業(yè)填報(bào)情況，并對(duì)部分企業(yè)開展重點(diǎn)抽查。

三、檢查內(nèi)容

（一）企業(yè)對(duì)外并購戰(zhàn)略和方向。主要包括對(duì)外并購項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控政策；是否有利于突出主業(yè)，完善業(yè)務(wù)鏈條，提高核心競爭能力；是否制定符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的并購規(guī)劃；是否在戰(zhàn)略指導(dǎo)下開展對(duì)外并購活動(dòng)；是否存在投機(jī)性對(duì)外并購事項(xiàng)等。

（二）企業(yè)對(duì)外并購決策程序合規(guī)性。主要包括企業(yè)有關(guān)投資管理制度建設(shè)情況；企業(yè)對(duì)外并購對(duì)象的選擇與確定過程；可行性研究報(bào)告論證的充分性，是否開展詳盡的盡職調(diào)查；清產(chǎn)核資和財(cái)務(wù)審計(jì)的合法合規(guī)性；收購行為所涉及資產(chǎn)是否進(jìn)行評(píng)估備案；是否按國家有關(guān)投資管理規(guī)定履行相關(guān)報(bào)批程序，尤其關(guān)注非主業(yè)并購和境外并購活動(dòng)是否按規(guī)定報(bào)國資委審核或備案；對(duì)外并購合同或協(xié)議的完整性和合法合規(guī)性等。

（三）企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)范性和收購價(jià)格的合理性。主要包括并購標(biāo)的產(chǎn)權(quán)歸屬是否清晰；評(píng)估方法、程序是否科學(xué)合規(guī)；是否按國資委核準(zhǔn)范圍進(jìn)行評(píng)估；評(píng)估引用的資料、數(shù)據(jù)是否真實(shí)、合理、可靠；確認(rèn)評(píng)估結(jié)果的合理性；是否存在高估、低估、漏評(píng)現(xiàn)象；是否存在僅評(píng)估有形資產(chǎn)而對(duì)無形資產(chǎn)不計(jì)價(jià)的現(xiàn)象；評(píng)價(jià)最終并購價(jià)格確定的合理性；對(duì)并購價(jià)格高于評(píng)估價(jià)格的情況予以重點(diǎn)關(guān)注，是否存在違規(guī)操作行為。

（四）被并購企業(yè)并購后運(yùn)行狀況。是否因大量低價(jià)無效資產(chǎn)致使企業(yè)存在資產(chǎn)質(zhì)量差、資產(chǎn)嚴(yán)重不實(shí)等問題；是否存在資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，甚至嚴(yán)重資不抵債等情況；是否存在盈利水平低下，甚至經(jīng)營虧損嚴(yán)重、持續(xù)發(fā)展無望等問題；是否存在會(huì)計(jì)核算混亂、虛構(gòu)交易、成本費(fèi)用不實(shí)、賬實(shí)不符、會(huì)計(jì)憑證不完整等問題。

（五）分析企業(yè)對(duì)外并購風(fēng)險(xiǎn)。分析企業(yè)并購資金來源及實(shí)施并購前后資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況，企業(yè)對(duì)外并購規(guī)模是否與企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平和實(shí)際籌資能力相適應(yīng)，重點(diǎn)關(guān)注是否存在因舉債并購、對(duì)被并購企業(yè)注入資金、為被并購企業(yè)提供貸款擔(dān)保等增大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況；是否存在因?qū)ν獠①徺Y產(chǎn)質(zhì)量較差增大企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)情況；是否因?qū)ν獠①徳黾悠髽I(yè)管理鏈條，致使集團(tuán)管控能力下降；是否有勝任的專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施對(duì)外并購過程及實(shí)現(xiàn)并購后的有效整合。

（六）評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)外并購成效。是否實(shí)施了管理、研發(fā)、生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)以及企業(yè)文化等方面的有效整合；是否發(fā)揮了財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、管理等方面的協(xié)同效應(yīng)；是否實(shí)現(xiàn)了提高收益率、擴(kuò)大規(guī)模、提高市場占有率、追求穩(wěn)定發(fā)展、獲取核心資源以及調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等并購目的。分析企業(yè)對(duì)外并購成效不明顯甚至失敗的原因。

四、進(jìn)度安排

（一）5－6月，各中央企業(yè)組織開展自查工作，按要求填報(bào)《中央企業(yè)對(duì)外并購情況統(tǒng)計(jì)調(diào)查表》，提交自查報(bào)告。于6月底前將統(tǒng)計(jì)調(diào)查表及自查報(bào)告報(bào)送國資委監(jiān)事會(huì)工作局，并抄送派駐本企業(yè)監(jiān)事會(huì)。

（二）7月份，監(jiān)事會(huì)在企業(yè)自查的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)期監(jiān)督核查企業(yè)填報(bào)情況，選取重要并購項(xiàng)目深入檢查。監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)企業(yè)并購方面存在的重大問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)提交專項(xiàng)報(bào)告或情況報(bào)告。

（三）8月份，組織若干專項(xiàng)檢查項(xiàng)目組，在企業(yè)自查和監(jiān)事會(huì)核查的基礎(chǔ)上，選取部分中央企業(yè)開展重點(diǎn)抽查。匯總分析《中央企業(yè)對(duì)外并購情況統(tǒng)計(jì)調(diào)查表》及相關(guān)材料，提交綜合情況報(bào)告，提出相關(guān)建議。

五、有關(guān)工作要求

（一）各中央企業(yè)要高度重視對(duì)外并購事項(xiàng)專項(xiàng)檢查工作，切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，由企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人牽頭，指定專門機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)，明確職責(zé)分工，落實(shí)工作責(zé)任。按照本通知要求，結(jié)合企業(yè)工作實(shí)際，制訂自查工作方案，進(jìn)行專項(xiàng)工作部署，加強(qiáng)對(duì)所屬企業(yè)組織實(shí)施工作指導(dǎo)，認(rèn)真做好審核、匯總工作，確保統(tǒng)計(jì)填報(bào)內(nèi)容完整、真實(shí)、準(zhǔn)確，并按規(guī)定時(shí)間報(bào)送。

（二）監(jiān)事會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)自查和填報(bào)工作的督促和指導(dǎo)，對(duì)不符合填報(bào)規(guī)定的統(tǒng)計(jì)調(diào)查表，要求企業(yè)重新填報(bào)或補(bǔ)報(bào)。有針對(duì)性地對(duì)重要并購項(xiàng)目進(jìn)行專題調(diào)研，對(duì)并購成功案例加以總結(jié)，對(duì)存在的問題進(jìn)行深入剖析，提出對(duì)策建議，以當(dāng)期監(jiān)督信息形式及時(shí)報(bào)送。加強(qiáng)與有關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的工作溝通，充分利用其監(jiān)督資源及成果，提高監(jiān)督效率。

（三）各中央企業(yè)要積極支持配合監(jiān)事會(huì)有關(guān)檢查工作，對(duì)本次自查工作和監(jiān)事會(huì)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，要認(rèn)真制訂整改措施，明確整改時(shí)限，切實(shí)加以整改。通過整改，健全內(nèi)控機(jī)制，完善管理制度，規(guī)范經(jīng)營行為，防范風(fēng)險(xiǎn)隱患，有效提升管理水平。

各中央企業(yè)在自查工作和填報(bào)統(tǒng)計(jì)調(diào)查表過程中遇到的問題，請(qǐng)與國資委監(jiān)事會(huì)工作局聯(lián)系。

聯(lián)系人：國資委監(jiān)事會(huì)工作局王永利牛志鵬

聯(lián)系電話：（010）64471362/1358、64471358（傳真）

地址：北京市東城區(qū)安定門外大街56號(hào)國務(wù)院國資委監(jiān)事會(huì)工作局

郵政編碼：100011

附件：中央企業(yè)對(duì)外并購情況統(tǒng)計(jì)調(diào)查表

國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳

二○一○年四月二十五日

中央企業(yè)對(duì)外并購情況統(tǒng)計(jì)調(diào)查表填表說明

本次統(tǒng)計(jì)表所稱對(duì)外并購是指取得其他企業(yè)實(shí)質(zhì)性控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為，不含國務(wù)院國資委主導(dǎo)的中央企業(yè)之間并購、國務(wù)院國資委批準(zhǔn)的無償劃轉(zhuǎn)、企業(yè)對(duì)外非控股性投資以及集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的并購行為。填表說明如下：

一、中央企業(yè)單個(gè)對(duì)外并購項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表

（一）編制單位：中央企業(yè)集團(tuán)全稱。

（二）并購企業(yè)名稱：實(shí)施并購企業(yè)全稱。

（三）所屬級(jí)次：1.集團(tuán)公司總部；2.二級(jí)子企業(yè)；3.三級(jí)及三級(jí)以下子企業(yè)。

（四）并購企業(yè)所屬行業(yè)：根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》選擇填列。

（五）并購日：按照并購協(xié)議約定的企業(yè)股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)日填列。

（六）企業(yè)價(jià)值評(píng)估方式：1.收益法；2.資產(chǎn)基礎(chǔ)法；3.比較法；4.其他。

（七）支付方式：1.現(xiàn)金支付；2.股權(quán)支付；3.承擔(dān)債務(wù)支付；4.資產(chǎn)置換；5.混合支付；6.無償劃轉(zhuǎn)；7.其他。

（八）交易方式：1.協(xié)議轉(zhuǎn)讓；2.要約收購；3.公開拍賣；4.招標(biāo)投標(biāo)；5.其他。

（九）并購類型：1.橫向并購；2.上游并購；3.下游并購；4.混合并購；5.其他。

（十）并購方式：1.吸收合并；2.控股合并；3.新設(shè)合并；4.其他。

（十一）是否進(jìn)場交易：是否按規(guī)定執(zhí)行進(jìn)場交易制度。

（十二）非主業(yè)并購及境外并購是否報(bào)國資委：指企業(yè)非主業(yè)并購及境外并購是否按有關(guān)規(guī)定報(bào)國資委審核或備案。

（十三）被并購企業(yè)性質(zhì)：1.國有獨(dú)資；2.國有控股；3.集體；4.私營；5.外商；6.其他。

（十四）被并購企業(yè)所屬行業(yè)：根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》選擇填列。

（十五）被并購企業(yè)原隸屬關(guān)系：1.中央企業(yè)；2.地方企業(yè)；3.其他。

（十六）被并購企業(yè)評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值：按經(jīng)核準(zhǔn)（或備案）的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果或中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)估值填列。

（十七）被并購企業(yè)評(píng)估凈資產(chǎn)價(jià)值：按經(jīng)核準(zhǔn)（或備案）的凈資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果或中介機(jī)構(gòu)出具的凈資產(chǎn)估值填列。

（十八）被并購企業(yè)人員及財(cái)務(wù)狀況：該項(xiàng)目下子項(xiàng)目僅填列并購日所在年度財(cái)務(wù)決算數(shù)及以后年度的被并購企業(yè)財(cái)務(wù)決算數(shù)。2004-2009年已并購?fù)瓿汕彝顺龅牟①忢?xiàng)目，僅填列并購當(dāng)年至退出上一年度的財(cái)務(wù)決算數(shù)，并在表下備注說明具體退出時(shí)間。

二、2004-2009年度中央企業(yè)對(duì)外并購事項(xiàng)并購日匯總統(tǒng)計(jì)表

本表所列各項(xiàng)目，以“中央企業(yè)單個(gè)對(duì)外并購項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表”中并購日相關(guān)數(shù)據(jù)，按年度及企業(yè)級(jí)次匯總填列。

三、2004-2009年度中央企業(yè)對(duì)外并購事項(xiàng)年度匯總統(tǒng)計(jì)表

本表所列各項(xiàng)目，以“中央企業(yè)單個(gè)對(duì)外并購項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)表”中“被并購企業(yè)人員及財(cái)務(wù)狀況”項(xiàng)目下各子項(xiàng)目數(shù)據(jù)，按年度及企業(yè)級(jí)次匯總填列。