國(guó)家外匯管理局

國(guó)家外匯管理局公告




2018 年 第 1 號(hào)




根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》及相關(guān)規(guī)定，國(guó)家外匯管理局制定了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

外　匯　局

2018年6月10日







合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定




第一章　總　　則




第一條　為規(guī)范合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合格投資者）境內(nèi)證券投資外匯管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第532號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《外匯管理?xiàng)l例》）、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局第36號(hào)令）及相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條　本規(guī)定所稱(chēng)的合格投資者是指取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì)）許可，投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)投資人。

第三條　合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)托管人）代為辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。

第四條　國(guó)家外匯管理局及其分局、外匯管理部依法對(duì)合格投資者境內(nèi)證券投資的投資額度（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資額度）、外匯賬戶(hù)、資金收付及匯兌等實(shí)施監(jiān)督、管理和檢查。




第二章　投資額度管理




第五條　國(guó)家對(duì)合格投資者的境內(nèi)證券投資實(shí)行額度管理。國(guó)家外匯管理局對(duì)單家合格投資者投資額度實(shí)行備案和審批管理。

合格投資者在取得證監(jiān)會(huì)資格許可后，可通過(guò)備案的形式，獲取不超過(guò)其資產(chǎn)規(guī)模或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模（以下簡(jiǎn)稱(chēng)資產(chǎn)規(guī)模）一定比例的投資額度（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基礎(chǔ)額度）；超過(guò)基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)。

境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場(chǎng)的需要獲取相應(yīng)的投資額度。

第六條　合格投資者基礎(chǔ)額度標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）合格投資者或其所屬集團(tuán)的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國(guó)境外的，計(jì)算公式為：1億美元+近三年平均資產(chǎn)規(guī)模＊0.2%－已獲取的人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度（折合美元計(jì)算，以下簡(jiǎn)稱(chēng)RQFII額度）；

（二）合格投資者或其所屬集團(tuán)的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國(guó)境內(nèi)的，計(jì)算公式為：等值50億元人民幣+上年度資產(chǎn)規(guī)模＊80%－已獲取的RQFII額度（折合美元計(jì)算）；

（三）不超過(guò)50億美元（含境外主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等機(jī)構(gòu)）；

（四）不低于2000萬(wàn)美元。

以上匯率折算參照申請(qǐng)之日上月國(guó)家外匯管理局公布的各種貨幣對(duì)美元折算率表計(jì)算。

國(guó)家外匯管理局可綜合考慮國(guó)際收支、資本市場(chǎng)發(fā)展及開(kāi)放等因素，對(duì)上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第七條　合格投資者申請(qǐng)基礎(chǔ)額度內(nèi)的投資額度備案，應(yīng)向托管人提交以下材料：

（一）申請(qǐng)投資額度備案的情況說(shuō)明，并附《合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》（見(jiàn)附1）；

（二）經(jīng)審計(jì)或報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)備案的合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負(fù)債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計(jì)報(bào)告或證明材料等）；

（三）證監(jiān)會(huì)資格許可證明文件復(fù)印件。

托管人應(yīng)認(rèn)真履行職責(zé)，嚴(yán)格審核合格投資者資產(chǎn)規(guī)模、已獲取的RQFII額度等證明性材料，并根據(jù)合格投資者或其所屬集團(tuán)資產(chǎn)境內(nèi)外分布情況，按標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確核實(shí)其基礎(chǔ)額度及擬備案的投資額度后，于每月10日內(nèi)，將合格投資者投資額度備案申請(qǐng)集中報(bào)國(guó)家外匯管理局備案（備案表見(jiàn)附2）。國(guó)家外匯管理局確認(rèn)后將備案信息反饋給托管人。

第八條　合格投資者超過(guò)基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，應(yīng)通過(guò)托管人向國(guó)家外匯管理局提交以下材料：

（一）托管人及合格投資者書(shū)面申請(qǐng)，詳細(xì)說(shuō)明申請(qǐng)投資額度的理由以及現(xiàn)有投資額度使用情況；合格投資者首次申請(qǐng)投資額度的，需附《合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表》及證監(jiān)會(huì)資格許可證明文件復(fù)印件。

（二）經(jīng)審計(jì)或報(bào)經(jīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)備案的合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負(fù)債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計(jì)報(bào)告或證明材料等）。

（三）國(guó)家外匯管理局要求的其他材料。

國(guó)家外匯管理局將定期在政府網(wǎng)站（www.safe.gov.cn）公告合格投資者投資額度情況。

第九條　國(guó)家外匯管理局對(duì)合格投資者投資額度實(shí)行余額管理，即：合格投資者累計(jì)凈匯入資金不得超過(guò)經(jīng)備案及批準(zhǔn)的投資額度。

合格投資者匯入資金為非美元貨幣時(shí)，應(yīng)參照匯入資金上月國(guó)家外匯管理局公布的各種貨幣對(duì)美元折算率表，計(jì)算合格投資者匯入資金的等值美元投資額度。

第十條　未經(jīng)批準(zhǔn)，合格投資者不得以任何形式轉(zhuǎn)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓投資額度給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人使用。

合格投資者投資額度自備案或批準(zhǔn)之日起1年未能有效使用的，國(guó)家外匯管理局有權(quán)收回全部或部分未使用的投資額度。




第三章　賬戶(hù)管理




第十一條　合格投資者應(yīng)憑國(guó)家外匯管理局投資額度備案信息或批準(zhǔn)文件，并查詢(xún)資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)相關(guān)控制信息表的內(nèi)容，在托管人處為其自有資金、客戶(hù)資金或開(kāi)放式基金開(kāi)立相應(yīng)的外匯賬戶(hù)。

已開(kāi)立外匯賬戶(hù)的合格投資者，應(yīng)按照中國(guó)人民銀行關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶(hù)管理的有關(guān)規(guī)定，開(kāi)立與外匯賬戶(hù)相對(duì)應(yīng)的人民幣專(zhuān)用存款賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)人民幣賬戶(hù)，有關(guān)人民幣賬戶(hù)開(kāi)立和使用詳見(jiàn)附3《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)賬戶(hù)管理操作指引》）。

第十二條　合格投資者外匯賬戶(hù)的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費(fèi)（稅款、托管費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、管理費(fèi)等）所需資金，利息收入，從人民幣賬戶(hù)購(gòu)匯劃入的資金，以及經(jīng)國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的其他收入。支出范圍是：結(jié)匯劃入合格投資者人民幣賬戶(hù)的資金，出售境內(nèi)證券所得、現(xiàn)金股利、利息等資金，以及經(jīng)國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的其他支出。未經(jīng)批準(zhǔn)，合格投資者賬戶(hù)內(nèi)的資金不得用于境內(nèi)證券投資以外的其他目的。

第十三條　合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)在1個(gè)月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉其外匯賬戶(hù)，其相應(yīng)的投資額度同時(shí)作廢：

（一）證監(jiān)會(huì)已撤銷(xiāo)其資格許可；

（二）國(guó)家外匯管理局依法取消合格投資者投資額度；

（三）國(guó)家外匯管理局規(guī)定的其他情形。




第四章　匯兌管理




第十四條　合格投資者可根據(jù)投資計(jì)劃等，在實(shí)際投資前30個(gè)工作日內(nèi)通知托管人直接將投資所需外匯資金結(jié)匯并劃入其人民幣賬戶(hù)。

第十五條　合格投資者可委托托管人辦理相關(guān)投資本金和收益匯出。其中，開(kāi)放式基金可根據(jù)申購(gòu)或贖回的軋差凈額，由托管人為其按日辦理相關(guān)資金的匯入或匯出。

合格投資者如需匯出已實(shí)現(xiàn)的累計(jì)收益，托管人可憑合格投資者書(shū)面申請(qǐng)或指令、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的投資收益專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、完稅或稅務(wù)備案證明（若有）等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)。

合格投資者清盤(pán)（含產(chǎn)品清盤(pán)）的，托管人可憑合格投資者書(shū)面申請(qǐng)或指令、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的投資收益專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、完稅或稅務(wù)備案證明等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出及關(guān)戶(hù)手續(xù)。

第十六條　國(guó)家外匯管理局可以根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、外匯市場(chǎng)供求關(guān)系和國(guó)際收支狀況，對(duì)合格投資者資金匯出實(shí)施宏觀(guān)審慎管理。




第五章　外匯風(fēng)險(xiǎn)管理




第十七條　合格投資者可通過(guò)具備代客人民幣對(duì)外匯衍生品業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯衍生品業(yè)務(wù)）資格的托管人或境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)）辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)。外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

第十八條　合格投資者開(kāi)展外匯衍生品業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守實(shí)需交易原則。

合格投資者的外匯衍生品交易，限于對(duì)沖其境內(nèi)證券投資所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，外匯衍生品敞口與作為交易基礎(chǔ)的境內(nèi)證券投資項(xiàng)下外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口應(yīng)具有合理的相關(guān)度。合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應(yīng)控制在不超過(guò)其上月末境內(nèi)證券投資對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模（不含專(zhuān)用存款賬戶(hù)內(nèi)人民幣存款類(lèi)資產(chǎn)，下同）。合格投資者人民幣資產(chǎn)規(guī)模由托管人負(fù)責(zé)核算和監(jiān)控，確保資產(chǎn)規(guī)模真實(shí)、準(zhǔn)確。

合格投資者持有的外匯衍生品頭寸可按月調(diào)整。合格投資者應(yīng)根據(jù)托管人核算的境內(nèi)證券投資對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模情況，于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)持有的外匯衍生品頭寸進(jìn)行調(diào)整，確保符合實(shí)需交易原則。

第十九條　外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)合格投資者開(kāi)展的外匯衍生品類(lèi)型及結(jié)算等，按照現(xiàn)有外匯衍生品管理規(guī)定執(zhí)行。

第二十條　外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)制度〉的通知》（匯發(fā)〔2006〕42號(hào)）、《國(guó)家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)計(jì)報(bào)表及報(bào)送方式的通知》（匯綜發(fā)〔2012〕129號(hào)）、《國(guó)家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)表有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯綜發(fā)〔2017〕4號(hào)）等規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告義務(wù)。




第六章　統(tǒng)計(jì)與監(jiān)督管理




第二十一條　合格投資者應(yīng)在首次獲得投資額度后10個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)托管人在資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理主體信息登記。托管人應(yīng)代合格投資者向所在地外匯局申請(qǐng)?zhí)厥鈾C(jī)構(gòu)賦碼后為其辦理主體信息登記。合格投資者因辦理其他跨境或外匯業(yè)務(wù)已經(jīng)獲得特殊機(jī)構(gòu)賦碼的，無(wú)需重復(fù)申請(qǐng)。

第二十二條　合格投資者有下列情形之一的，托管人應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)辦理變更登記：

（一）合格投資者名稱(chēng)、托管人等重要信息發(fā)生變更的；

（二）產(chǎn)品信息發(fā)生變更的；

（三）國(guó)家外匯管理局規(guī)定的其他情形。

合格投資者變更托管人的，由新托管人負(fù)責(zé)為其辦理變更登記手續(xù)。

合格投資者或其主要股東、實(shí)際控制人受到其他監(jiān)管部門(mén)（含境外）重大處罰，會(huì)對(duì)合格投資者投資運(yùn)作造成重大影響或相關(guān)業(yè)務(wù)資格被暫停或取消的，托管人應(yīng)及時(shí)向國(guó)家外匯管理局報(bào)告。

第二十三條　托管人應(yīng)按照《國(guó)家外匯管理局關(guān)于調(diào)整合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)報(bào)送方式的通知》（匯發(fā)〔2015〕45號(hào)）的要求，報(bào)送合格投資者相關(guān)的監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

第二十四條　合格投資者有下列行為之一的，國(guó)家外匯管理局依據(jù)《外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰，并可調(diào)減其投資額度直至取消：

（一）未經(jīng)批準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣(mài)投資額度的；

（二）未按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局或托管人提供境內(nèi)證券投資相關(guān)信息和材料，或提供虛假信息和材料的；

（三）超出國(guó)家外匯管理局備案及批準(zhǔn)的投資額度，或未按規(guī)定辦理資金匯出入、結(jié)匯或購(gòu)付匯的；

（四）未按規(guī)定開(kāi)展外匯衍生品業(yè)務(wù)的；

（五）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。

第二十五條　托管人有下列行為之一的，國(guó)家外匯管理局依據(jù)《外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，可停止其受理相關(guān)業(yè)務(wù)：

（一）未按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)審核合格投資者資產(chǎn)及分布情況、基礎(chǔ)額度，或虛報(bào)備案額度，或提供虛假申請(qǐng)材料的；

（二）超過(guò)國(guó)家外匯管理局備案及批準(zhǔn)的投資額度為合格投資者辦理本金匯入的；

（三）未按規(guī)定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的；

（四）未按規(guī)定為合格投資者開(kāi)立或關(guān)閉相關(guān)賬戶(hù)，或未按規(guī)定的賬戶(hù)收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)和匯兌手續(xù)的；

（五）未按規(guī)定核算并監(jiān)控合格投資者境內(nèi)人民幣資產(chǎn)，或未按規(guī)定為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務(wù)的；

（六）未按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局報(bào)送有關(guān)信息、材料或情況報(bào)告的；

（七）未按規(guī)定進(jìn)行國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)報(bào)告的；

（八）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。




第七章　附　　則




第二十六條　根據(jù)本規(guī)定向國(guó)家外匯管理局報(bào)送的材料應(yīng)為中文文本。同時(shí)具有外文和中文譯文的，以中文文本為準(zhǔn)。

第二十七條　本規(guī)定由國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

第二十八條　本規(guī)定自發(fā)布之日起實(shí)施。《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》（國(guó)家外匯管理局公告2016年第1號(hào)）同時(shí)廢止。其它相關(guān)外匯管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。

附：1.合格境外機(jī)構(gòu)投資者登記表

　　2.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）投資額度備案表

　　3.合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)賬戶(hù)管理操作指引

（以上附略，詳情請(qǐng)登錄外匯局網(wǎng)站）