財政部 中國人民銀行 中國證券監(jiān)督管理委員會

關(guān)于修訂印發(fā)《國債承銷團組建工作管理辦法》的通知

財庫〔2020〕32號
　　

有關(guān)金融機構(gòu)，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所：

　　為了規(guī)范國債承銷團組建工作，保障國債順利發(fā)行和國債市場穩(wěn)定發(fā)展，財政部會同人民銀行、證監(jiān)會對《國債承銷團組建工作管理辦法》進行了修訂，現(xiàn)予以公布。

　　附件：國債承銷團組建工作管理辦法

　　財政部 人民銀行 證監(jiān)會

　　2020年10月30日



國債承銷團組建工作管理辦法

第一章 總則
第一條　為了規(guī)范國債承銷團組建工作，保障國債順利發(fā)行和國債市場穩(wěn)定發(fā)展，制定本辦法。
第二條　國債承銷團按照國債品種組建，包括儲蓄國債承銷團和記賬式國債承銷團。
第三條 國債承銷團組建應(yīng)當遵循公開、公平、公正的市場化原則。
第四條 財政部會同人民銀行負責(zé)儲蓄國債承銷團組建工作，會同人民銀行、證監(jiān)會負責(zé)記賬式國債承銷團組建工作。
第五條　財政部會同有關(guān)部門根據(jù)市場環(huán)境和國債發(fā)行任務(wù)等，確定國債承銷團成員的目標數(shù)量。
第二章 前期準備
第六條　財政部應(yīng)當會同有關(guān)部門提前公布國債承銷團組建通知（以下簡稱組團通知）和國債承銷主協(xié)議范本。
組團通知應(yīng)當包括成員目標數(shù)量、報名要求、上一屆國債承銷團成員綜合排名等內(nèi)容，不晚于報名截止日前15日（含）發(fā)布。
國債承銷主協(xié)議范本應(yīng)當包括財政部和國債承銷團成員雙方的權(quán)利、義務(wù)等內(nèi)容，與組團通知同時發(fā)布。
第七條 在組團通知規(guī)定的報名截止日期前，財政部會同人民銀行負責(zé)接收報名參加儲蓄國債承銷團的金融機構(gòu)的書面報名材料；財政部負責(zé)接收報名參加記賬式國債承銷團的金融機構(gòu)的書面報名材料。
第八條 財政部應(yīng)當就報名參加國債承銷團的金融機構(gòu)（以下簡稱報名機構(gòu)）的重大經(jīng)營活動情況、財務(wù)風(fēng)險狀況、金融市場表現(xiàn)、近3年內(nèi)在經(jīng)營活動中有無重大違法記錄等事項，以及報名材料中的有關(guān)數(shù)據(jù)，征求人民銀行、證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等部門意見。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所等債券托管、交易場所應(yīng)當根據(jù)財政部需要提供有關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。中國國債協(xié)會應(yīng)當向財政部提供行業(yè)自律情況。
第三章 選擇方式
第九條　財政部應(yīng)當會同有關(guān)部門從具備下列基本條件的報名機構(gòu)中選擇國債承銷團成員：
（一）在中國境內(nèi)依法成立，經(jīng)營范圍包括債券承銷。除外國銀行分行外，其他報名機構(gòu)均應(yīng)具有獨立法人資格;外國銀行分行參與承銷政府債券，應(yīng)取得其總行對該事項的書面授權(quán)。
（二）財務(wù)穩(wěn)健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等方面指標達到監(jiān)管標準，治理結(jié)構(gòu)較為健全，內(nèi)控機制較為完善，具有較強的風(fēng)險防控能力。
（三）設(shè)有專職部門負責(zé)國債業(yè)務(wù)，并具有較為健全的國債承銷、交易和風(fēng)險管理制度。
（四）有能力履行國債承銷協(xié)議約定的各項義務(wù)。
（五）擬作為儲蓄國債承銷團成員的，應(yīng)當為依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在儲蓄國債、個人儲蓄存款、理財產(chǎn)品銷售等經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，注冊資本不低于人民幣10億元或者總資產(chǎn)不低于人民幣300億元，營業(yè)網(wǎng)點在50個以上的存款類金融機構(gòu)。
（六）擬作為記賬式國債承銷團成員的，應(yīng)當為依法開展經(jīng)營活動，近3年內(nèi)在債券承銷、交易等經(jīng)營活動中沒有重大違法記錄，注冊資本不低于人民幣5億元或者總資產(chǎn)不低于人民幣200億元的存款類金融機構(gòu)，或注冊資本不低于人民幣10億元的非存款類金融機構(gòu)。
（七）近3年在反洗錢和反恐怖融資工作中無重大違法記錄。
（八）若為上一屆國債承銷團成員的，應(yīng)當在上一屆國債承銷團有效期最后一年未觸發(fā)退團條件或未主動退團。
第十條　國債承銷團采用第三方專家評審的方式組建。財政部會同有關(guān)部門建立專家?guī)�，從中抽取專家組成專家評審委員會，由評審委員會成員按照規(guī)定的評分指標體系和方法對符合基本條件的報名機構(gòu)進行獨立評分，根據(jù)評分確定國債承銷團候選成員名單，經(jīng)公示、簽訂承銷主協(xié)議等程序后，組成新一屆國債承銷團。
第十一條　專家由金融行業(yè)自律性組織和金融市場中介服務(wù)機構(gòu)等推薦。專家應(yīng)當具備以下條件：
（一）具有良好的職業(yè)道德，在評審過程中能以客觀公正、廉潔自律、遵紀守法為行為準則。
（二）從事相關(guān)領(lǐng)域研究或?qū)崉?wù)工作滿10年，具備大學(xué)（含）以上文化程度，精通國債業(yè)務(wù)。
（三）愿意以獨立身份參加評審工作，并接受財政部、人民銀行、證監(jiān)會的指導(dǎo)和監(jiān)督。
（四）沒有違紀違法等不良記錄。
（五）不屬于財政部、人民銀行、證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等主管部門在職工作人員。
財政部會同有關(guān)部門對推薦的專家進行確認后，匯總形成專家?guī)�。每次組建國債承銷團或增補新成員時，財政部應(yīng)當會同有關(guān)部門對專家?guī)爝M行復(fù)核，將不符合條件的專家調(diào)整出專家?guī)�，并根�?jù)需要進行適當增補。
第十二條　財政部負責(zé)從專家?guī)熘须S機抽取專家組成人數(shù)為奇數(shù)且不少于7人的評審委員會。評審委員會成員不能在報名機構(gòu)或其利益關(guān)聯(lián)機構(gòu)中任職。抽取專家時，財政部、人民銀行、證監(jiān)會派觀察員到場監(jiān)督。
第十三條　財政部會同有關(guān)部門根據(jù)國債市場情況和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立評分指標體系。儲蓄國債承銷團評分指標包括儲蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲蓄存款和理財產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險防控能力、資本經(jīng)營狀況、研究創(chuàng)新能力等其他因素六個方面；記賬式國債承銷團評分指標包括國債一級市場情況、國債二級市場交易及做市情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況、資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況、研究創(chuàng)新能力等其他因素六個方面（具體指標體系詳見附件1）。
第十四條　評審委員會根據(jù)評分標準對符合基本條件的報名機構(gòu)進行評分，按照得分由高到低的順序提出新一屆國債承銷團候選成員的推薦名單（具體評分方法詳見附件2）。如多家機構(gòu)最終得分相同，且同時進入國債承銷團后成員數(shù)量超過新一屆國債承銷團成員的目標數(shù)量，則上一屆國債承銷團成員優(yōu)先進入；如得分相同機構(gòu)同為上一屆國債承銷團成員，上一屆國債承銷團有效期內(nèi)綜合排名居前機構(gòu)優(yōu)先進入；如得分相同機構(gòu)都不是上一屆國債承銷團成員，則均不進入新一屆國債承銷團。
專家現(xiàn)場評審時，財政部、人民銀行、證監(jiān)會派觀察員到場監(jiān)督。
第四章 公示與簽約
第十五條　財政部會同有關(guān)部門，將第三方專家評審產(chǎn)生的推薦名單作為國債承銷團候選成員名單，通過財政部官網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)向社會公示，儲蓄國債承銷團候選成員名單同時通過人民銀行官網(wǎng)公示。公示期為5個工作日。公示期間，如有機構(gòu)或人員對結(jié)果提出異議，由財政部會同有關(guān)部門進行復(fù)核確認。
第十六條　財政部應(yīng)當與國債承銷團候選成員按照國家有關(guān)規(guī)定，在平等自愿基礎(chǔ)上，簽訂國債承銷協(xié)議，并向社會公布國債承銷團成員名單。國債承銷協(xié)議有效期原則上不超過3年。
第十七條　財政部應(yīng)當按照科學(xué)、規(guī)范、公平、公開和有利于提升國債承銷團成員履約水平的原則，對記賬式國債承銷團成員履約情況進行綜合排名；會同人民銀行對儲蓄國債承銷團成員履約情況進行綜合排名。綜合排名有關(guān)事宜應(yīng)當在國債承銷協(xié)議中進行約定。
第五章　退出與增補
第十八條　國債承銷團成員可以根據(jù)國債承銷協(xié)議的約定，自愿申請退出國債承銷團。財政部應(yīng)當會同有關(guān)部門予以確認，并向社會公布。申請退出的國債承銷團成員，在獲得確認之前，應(yīng)當按照國債承銷協(xié)議的約定，繼續(xù)履行國債承銷協(xié)議。
第十九條　國債承銷團成員出現(xiàn)下列行為的，財政部應(yīng)當會同有關(guān)部門，根據(jù)國債承銷協(xié)議的約定通知其退出國債承銷團：
（一）以欺騙、利益輸送等不正當手段加入國債承銷團的。
（二）財務(wù)狀況惡化，難以繼續(xù)履行國債承銷團成員義務(wù)的。
（三）儲蓄國債承銷團成員違規(guī)委托其他機構(gòu)代理銷售儲蓄國債；盜用儲蓄國債名義發(fā)售債券或攬儲；超額度銷售儲蓄國債且未及時更正，最終造成當期國債超額發(fā)行；出現(xiàn)偽造國債賬務(wù)記錄、出具虛假債權(quán)托管證明，泄露投資者賬戶秘密，發(fā)布關(guān)于儲蓄國債虛假信息等重大違法行為或者嚴重違反儲蓄國債相關(guān)管理政策規(guī)定行為的。
（四）記賬式國債承銷團成員嚴重不正當投標、操縱二級市場；超承銷額度分銷，違規(guī)向記賬式國債承銷團其他成員分銷；出現(xiàn)偽造國債賬務(wù)記錄，發(fā)布關(guān)于記賬式國債虛假信息等重大違法行為或者嚴重違反記賬式國債相關(guān)管理政策規(guī)定行為的。
（五）根據(jù)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，不再具備繼續(xù)承銷政府債券資格的。
（六）嚴重違反國債承銷協(xié)議其他相關(guān)約定的。
第二十條　國債承銷團成員退出國債承銷團的，自財政部會同有關(guān)部門確認之日起，財政部應(yīng)當終止與其簽訂的國債承銷協(xié)議。儲蓄國債承銷團成員退出后，對其托管的尚未到期的儲蓄國債，應(yīng)當按規(guī)定繼續(xù)辦理除儲蓄國債認購以外的各項業(yè)務(wù)，并做好相關(guān)國債托管和資金清算工作。
第二十一條　財政部可以根據(jù)國債發(fā)行需要，會同有關(guān)部門按照本辦法規(guī)定的第三方專家評審方式增補國債承銷團成員，并將增補情況及時向社會公布。
第六章　附則
第二十二條　本辦法所稱有關(guān)部門，涉及儲蓄國債業(yè)務(wù)時，是指人民銀行；涉及記賬式國債業(yè)務(wù)時，是指人民銀行、證監(jiān)會。
第二十三條　本辦法由財政部會同人民銀行、證監(jiān)會負責(zé)解釋。
第二十四條　本辦法自印發(fā)之日起施行。2017年8月31日發(fā)布的《財政部 中國人民銀行 證監(jiān)會關(guān)于印發(fā)<國債承銷團組建工作管理辦法>的通知》（財庫〔2017〕145號）同時廢止。

附：1.國債承銷團第三方專家評審指標體系
　　2.國債承銷團專家評分方法
 
附1：
國債承銷團第三方專家評審指標體系
一、儲蓄國債承銷團
評審指標包括6個方面：儲蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲蓄存款和理財產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險防控能力、資本經(jīng)營狀況、其他因素，權(quán)重分別為20%、25%、25%、10%、10%、10%（詳見表1）。

表1 ：儲蓄國債承銷團評審指標
序號 類別 分項指標 權(quán)重 權(quán)重合計
一 儲蓄國債業(yè)務(wù)開展情況 儲蓄國債承銷量 12% 20%
儲蓄國債承銷
計劃完成率 5%
儲蓄國債業(yè)務(wù)開展年限 3%

二 儲蓄存款
和理財產(chǎn)品情況 個人儲蓄存款余額 20% 25%
個人存款占各項存款的比例 5%
三 業(yè)務(wù)渠道情況 營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量 20% 25%
個人網(wǎng)上銀行和手機銀行賬戶數(shù)量 3%
個人網(wǎng)上銀行和手機銀行業(yè)務(wù)辦理筆數(shù) 2%
四 風(fēng)險防控能力 資本充足率 2% 10%
杠桿率 2%
不良貸款率 2%
撥備覆蓋率 2%
流動性覆蓋率 2%
五 資本經(jīng)營狀況 總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、利潤總額、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等 10% 10%
六 其他因素 研究能力、創(chuàng)新能力、獲獎情況、信息系統(tǒng)建設(shè)、國債承銷違規(guī)情況、對財政部會同有關(guān)部門開展的儲蓄國債發(fā)行管理相關(guān)工作支持情況（如儲蓄國債滯銷時銷售表現(xiàn)突出、儲蓄國債發(fā)行管理創(chuàng)新課題研究、國債會議主題發(fā)言等）、數(shù)據(jù)報送準確情況，以及業(yè)務(wù)是否符合國家普惠金融、沿邊地區(qū)發(fā)展政策方向等 10% 10%

二、記賬式國債承銷團
評審指標包括6個方面：國債一級市場情況、國債二級市場交易及做市情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況、資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況、其他因素，權(quán)重分別為20%、35%、15%、10%、10%、10%（詳見表2）。

表2 ：記賬式國債承銷團評審指標
序號 類別 分項指標 權(quán)重 權(quán)重合計
一 國債一級市場情況 承銷量 15% 20%
分銷量 2%
投標準確度 3%
二 國債二級市場交易及做市
情況 現(xiàn)券交易量與隨買隨賣交易量 15% 35%
回購、逆回購交易量 5%
累計做市報價量 2%
累計做市報價筆數(shù) 2%
累計做市成交量 5%
累計做市成交筆數(shù) 2%
累計請求回復(fù)成交量 4%
三 國債持有情況 日均持有量 15% 15%
四 其他債券承銷交易情況（地方政府債券、政策性金融債） 承銷量 4% 10%
日均持有量 3%
現(xiàn)券交易量 3%
五 資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況 總資產(chǎn)、注冊資本、凈資產(chǎn)、利潤總額、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率、受委托的資產(chǎn)規(guī)模等 10% 10%
六 其他因素 研究能力、創(chuàng)新能力、獲獎情況、信息系統(tǒng)建設(shè)、債券市場參與程度及國債承銷和交易違規(guī)情況、國債管理改革參與情況（如國債預(yù)發(fā)行、國債期貨、國債隨買隨賣等）、對財政部會同有關(guān)部門開展的記賬式國債管理相關(guān)工作支持情況（如記賬式國債管理創(chuàng)新課題研究、國債會議主題發(fā)言），參與其他國庫管理業(yè)務(wù)情況，數(shù)據(jù)報送準確情況等 10% 10%

附2：
國債承銷團專家評分方法
一、儲蓄國債承銷團
儲蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲蓄存款和理財產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況、風(fēng)險防控能力根據(jù)報名機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計算得出，資本經(jīng)營狀況、其他因素由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)情況打分得出，各分項指標得分、總分計算過程及結(jié)果均保留2位小數(shù)（2位小數(shù)以后四舍五入，下同）。
（一）前三部分評分指標計算方法。
儲蓄國債業(yè)務(wù)開展情況、儲蓄存款和理財產(chǎn)品情況、業(yè)務(wù)渠道情況得分計算方法為：
單項指標得分= ×100
其中，儲蓄國債業(yè)務(wù)開展年限超過5年的，按5年計算。
（二）風(fēng)險防控能力評分指標計算方法。
1.資本充足率：10.5%以上,100分；5.25%以下，0分；
5.25%至10.5%，
2.杠桿率： 高于5.6%，100分；低于2.4%，0分；
2.4%至5.6%，
3.不良貸款率：2%以下，100分；10%以上，0分；
2%至10%，
4.撥備覆蓋率：300%以上，100分；100%以下，0分；
100%至300%，
5.流動性覆蓋率：高于108%，100分；低于54%，0分；
54%至108%，
（三）后兩部分評分指標評審方法。
資本經(jīng)營狀況由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等進行評分，最高為10分；其他因素由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)的研究能力、創(chuàng)新能力等進行評分，最高為10分。
（四）總分計算方法。
單個專家對某個機構(gòu)評分=
∑前四部分單項指標得分×本項指標權(quán)重+資本經(jīng)營狀況得分+其他因素得分
報名機構(gòu)最終得分為去掉專家評分中的一個最高值和一個最低值后的其他得分的算術(shù)平均值。
二、記賬式國債承銷團
國債一級市場情況、國債二級市場情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況根據(jù)報名機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)計算得出，資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況、其他因素由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)情況打分得出。
（一）前四部分評分指標計算方法。
國債一級市場情況、國債二級市場情況、國債持有情況、其他債券承銷交易情況得分計算方法為：
單項指標得分= ×100

若參與第三方專家評審的所有報名機構(gòu)某項指標數(shù)值都為0，則參與第三方專家評審的所有報名機構(gòu)該項指標得分均為0。其中，投標準確度計算方法為：
單次投標準確度= ×100
投標偏離值=
（二）后兩部分評分指標評審方法。
資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)的總資產(chǎn)、注冊資本等進行評分，最高為10分；其他因素由評審專家根據(jù)報名機構(gòu)的研究能力、創(chuàng)新能力等進行評分，最高為10分。
（三）總分計算方法。
單個專家對某個機構(gòu)評分=
∑前四部分單項指標得分×本項指標權(quán)重+資本經(jīng)營及風(fēng)險防控狀況得分+其他因素得分
報名機構(gòu)最終得分為去掉專家評分中的一個最高值和一個最低值后的其他得分的算術(shù)平均值。