[ 陳崢宇 ]——(2001-5-16) / 已閱19294次
淺議企業并購中知識產權等無形資產的處置
陳崢宇
作為市場經濟條件下優勝劣汰的一種機制，企業購并對優化資源配置、調整產業結構、有效利用規模經濟效益、實現生產與資本的迅速擴強，起著重要作用。就程序而言，企業購并的前提和難點是清產核資、界定產權和評估資產。對于具有實物形態的有形資產而言，這些問題并不困難。無形資產則不同，因為不具有實物形式，無形資產很容易被人們所忽略，評估也很難公正客觀，不是低估就是高估。如果低估則造成企業資產的流失；如是高估則是對另一方權益的侵害。因此，正確分析和界定企業無形資產，科學、準確地評估無形資產，合法公正地處置無形資產，對推動和保障企業的順利實現，是十分必要的。
無形資產的內涵
無形資產的定義
無形資產這一概念是隨著我國改革開放的深入發展而引入到我國的。但至今為止還沒有一個公認的定義。1992年11月30日實施的《企業財務通則》，第一次以官方文件的形式給無形資產下了一個定義，認為“無形資產是指企業長期使用但是沒有實物形態的資產。”該條定義雖然指出了無形資產的一些特點，如不具有實物形態、在企業生產經營中長期起作用等，但未反映出無形資產在提高企業獲利能力方面的作用，更沒有說明無形資產能為企業帶來何種利潤。
無形資產的特點
高投入性。無形資產不是憑空形成的，往往需要人、財物上大量投入和花費，就某些跨國大公司而言，其制作商標，往往花費上億美元作調查、論證，以求商標設計的獨特性、明快感和可識別性。
高風險性。就流動資產和固定資產而言，如果投資失敗，還會有殘值。而無形資產則不同，因為不具備實物形態，所以，一旦投資的失敗，就是徹底的失敗，連殘值也沒有。
高效性。無形資產的形成雖然投入巨大，但一旦成功，其效益也十分可觀，常常給企業帶來高于一般水平的效益。
創造性。無形資產因為具有較強的專業性、技術含量比較高，因此，要求比較強的創造性，反對重復。這在商標、專利、著作權、技術決竅等無形資產中表現得尤為明顯。
積累性。無形資產的形成決不是一蹴而就的，是前期人力投資的一種長期積累，有的甚至是幾代人、幾十代人的努力才形成的。
無形資產的內容與分類
關于這個問題，國內外目前尚無統一認識，歸納起來主要有六因素論、九因素論、十二因素論、十四因素論等。
而美國評值公司所涉及的無形資產已達23項。這23項是：（1）專利；（2）特許權；（3）配方：（4）版權；（5）商標：（6）專營權：（7）交易合同；（8）電腦軟件；（10）租賃權益；（11）優惠融資；（12）商譽；（13）商業秘密；（14）技術秘決；（15）職工隊伍；（16）分銷；（17）包銷；（18）核心儲戶基礎；（19）失業評價；（20）生產和銷售系統；（21）縮微膠片；（22）權利；（23）廣告材料。
國內一些學者認為無形資產的內容包括十四項，它們是：（1）商標權；（2）專利權；（3）專有技術；（4）版權；（5）特許權；（6）計算機軟件及網絡技術；（7）域名權；（8）優惠合同；（9）商業秘密；（10）勞動力組合；（11）商譽；（12）供銷網絡；（13）土地作用權；（14）租賃權。上述域名權，即單位在計算機互聯網上的名稱。
無形資產評估的方法及目前存在的問題
無形資產評估的方法
按照國際貫例，無形資產的評估方法有三種，即成本法、市場法和收益法。無形資產的分類、評估對象和評估目的不同時，評估方法也不相同。本文主要論述企業購并中無形資產處置的方法，即以無形資產作為投資手段或轉讓對象時地行評估的方法。它可以是單項無形資產，也可以是一組無形資產，甚至還可以是整體轉讓時的無形資產的評估。上時，無形資產不是作為單項生產要素，而是作為一種獲利能力來評估的，故應適用收益法。
無形資產評估中存在的問題及對策
對無形資產進行科學、準確地評估是公正、有效地處置無形資產的前提。而目前突出的問題恰恰是評估不科學、不準確，甚至混亂無序，任意性較大，資產流失嚴重。其主要表現是：
1、“政出多門”，割據現象嚴重。
2、方法不科學。如前所述，無形資產評估因評估目的、對象不同而適用不同的評估方法。有些單位卻是不分對象和目的，只用一種方法，或用錯了方法。
非國有無形資產評估是空白
業管理費中列出，未經過資本化處理；還有些無形資產，如商譽，沒有直接的費用支出。
這一切都給無形資產的評估帶來困難。針對上述問題，筆者建議盡快制定無形資產評估的統一法律規范，詳細規定無形資產評估的形式、時間、表現、機構及工作人員，以結束目前的政出多門、人員混雜、方法不科學的被動局面。
企業購并中無形資產處置的主要問題及對策
無形資產處置的形式
就企業購并而言，無形資產的處置主要有兩種方式，一是作為投資，即用無形資產作投資去兼并、購買其他企業或對該企業實行控股，也就是我們常常說的以無形資產盤活有形資產。二是轉讓買賣。即經營不好的企業被購買兼并時一同轉讓給購買方、兼并方。
無形資產處置中的主要問題
作為投資時無形資產處置的主要問題是對無形資產的高估和違法處置。
《公司法》第二十四條從種類（質）與出資（量）兩方面對無形資產作出資作出規定：（1）在種類上，只限于工業產權（商標、專利）、非專利技術和土地使用權，其他無形資產不行。（2）在量上，工業產權、非專利技術作價出資的金額不得超過公司注冊資本的百分之二十。但目前的問題是，一些企業不僅過高地估計自己的無形資產，而且在以無形資產投資時違反法律規定，例如，在種類上，把商譽、管理等無形資產都拿進來作投資；在量上，無形資產作出的比例甚至多達百分之百，不注入新的資金，完全用無形資產盤活有形存量，實則與空白套白狼無異。這樣的無形資產處置不僅違反法律規定，而且最終效果也不理想，大多數非法沒有盤活有形資產，連無形資產也跟著貶值。
轉讓買賣無形資產的主要問題是無形資產的低估和嚴重流失，表現在：
交易不規范造成無形資產流失。
人員安置不當引起資產流失。
無形資產的閑置造成無形資產流失。
幾點對策與建議
以“公正、公開、公平”的原則規范交易。要盡快制定產權交易法，從交易主體、交易場所、交易程序、產權評估主體、評估標準等方面加以規范，制止私下交易，遏制無形資產的大量流失。
盡快成立產權經紀公司和產權收購公司，以專業華的水平和素質，保證產權尤其是無形資產處置的高效、合理、科學。
合理安置人員，防止無形資產流失。
一是優先安排原來的業務骨干；二是在勞動合同中對業務骨干加以約束；三是以反不正當競爭限制業務骨干利用原企業的無形資產從事競業經營。
在刑法中明確流失無形資產犯罪的內容。新刑法規定的財產犯罪并不少，但直接突出無形資產犯罪的并不多，侵犯知識產權罪側重點十侵犯，而不是流失，對企業的經營者、管理者來說，針對性不強。建議在刑法中設立侵占、流失無形資產罪或在刑法第一百六十九條循私地價變賣國有資產罪中明確無形資產犯罪的內容，以加大力度，制止無形資產的流失
